SCM은 속도와 확실성을 보장하고 관련되는 모든 프로세스들에 의해 추가되는 가치를 최대화함으로써 조직의 이익과 효율을 증가시키는 방법이다.

SCM은 원자재를 조달해서 생산하여 고객에게 제품과 서비스를 제공하기 위한 프로세스 지향적이고 통합된 접근방법이다.

원재료로부터 고객에 이르기까지의 전 과정을 공급망이라고 하며, 각 부문들 사이의 물류, 정보, 자금의 흐름을 총체적으로 관리하여 공급망의 효율을 증가시키는 전략을 SCM이라고 한다.

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Lambert는 SCM을 다음과 같이 정의하였다.

SCM(Supply Chain Management)란 Customer의 Customer에서 Supplier의 Supplier까지의 전 프로세스에 걸친 Value Chain의 최적화 및 이를 통한 Virtual Company의 구현이며,

공급자의 공급자에서 시작하여 구매, 제조, 분배, 유통을 거처 소비자에 이르는 모든 재화 및 서비스 그리고 그것의 흐름에 수반되는 가치의 흐름을 통합하고 연계하여 전체적인 시스템으로 이해하고 분석하려는 개념의 경형 패러다임이다.

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